43只基金“折半” 恒越品质生活跌近六成五

(资料图)

近年A股表现差强人意，加之风格轮动加快，踏错节奏的基金跌幅较大。统计显示，截至8月11日，主动权益类基金中有43只成立以来跌幅超过50%。其中，恒越品质生活跌幅最大，达64.42%。

从这些“腰斩”基金成立时间看，多集中在2020下半年至2021年上半年，当时股指处于相对高位，这意味着不少基民被套在高位。而从“腰斩”所在公司来看,广发基金有6只在榜，最多;华泰柏瑞基金、上银基金各有4只在榜次之。

恒越品质生活成立不到两年跌近65%

近年来，A股整体走势差强人意，加之市场风格行业轮动加快，部分踏错节奏的基金回调幅度较大。同花顺iFinD数据显示，截至8月15日，全市场有43只(A/C类分开计算)主动权益基金成立以来跌幅超过50%;换言之，这些基金需要涨幅翻倍，投资者才能回本。

其中，恒越品质生活跌幅最大，达到了64.42%。公开资料显示，该基金成立于2021年8月31日，基金主要投资于品质生活主题相关的上市公司，挖掘中国居民消费升级和生活服务业升级中带来的投资机会。

据恒越品质生活披露，截至二季度末，基金的前十大重仓股分别为新易盛(300502)、鸣志电器(603728)、拓普集团(601689)、双环传动(002472)、三花智控(002050)、中科曙光(603019)、青岛啤酒(600600)、盛天网络(300494)、三七互娱(002555)、贵州茅台(600519)，合计持仓占比为48.69%。

《投资快报》记者查阅发现，恒越品质生活阶段性捕捉过生物医药、疫苗、新能源以及上半年火热的AI主题，但白酒一直是底仓。不过节奏踏得不准,以沪深300为对比，其跑输几乎所有的考量周期。近一年以来，沪深300跌幅8.1%，该基金跌幅达41.62%，今年以来，沪深300跌幅0.65%，该基金依然跌超21%。

资料显示，恒越品质生活基金经理有两位，分别是叶佳和吴海宁。从履历来看，叶佳证券从业年限13年，投资经验相对丰富，她2020年7月入职恒越基金，现任投资总监助理兼固定收益部总监，除了恒越品质生活、恒越优势精选混合两只偏股混合产品之外，其余均为偏债或者中短债基金,可以推测她的能力圈更偏向于固收产品。

吴海宁证券从业年限仅4年，据介绍她曾任江苏瑞华投资控股集团有限公司研究员、西南证券股份有限公司研究员、上海混沌投资(集团)有限公司研究员。2023年2月加入恒越基金。4月7日起与叶佳共同管理恒越品质生活与恒越优势精选两只基金。因为两只基金净值的下跌，截至8月15日，她任职的基金跌幅超过22%。

广发、华泰柏瑞、上银“折半”基金最多

从这些基金“腰斩”所在公司来看，广发基金有多达6只产品成立以来跌幅超50%，是最多的一家公司，分别是广发成长精选混合C、广发成长精选混合A、广发优势成长股票C、广发医药健康混合C、广发优势成长股票A、广发医药健康混合A，他们成立时间在2020年10月至2021年2月之间。

华泰柏瑞有4只基金“腰斩”,分别是华泰柏瑞质量领先混合C、华泰柏瑞质量领先混合A、华泰柏瑞港股通时代机遇混合C、华泰柏瑞港股通时代机遇混合A。上银基金同样有4只，分别是上银科技驱动双周定期可赎回混合A、上银核心成长混合C、上银核心成长混合A、上银科技驱动双周定期可赎回混合C。 《投资快报》记者留意到，华泰柏瑞和上银基金在2020年下半年至2021年上半年之间成立，当时股指在白酒等大消费带动下，吸金能力强。业内人士指出，客观来讲，剔除基金经理管理能力，基金成立时间节点、运作年限是影响业绩的重要因素。如基金成立后就遇到市场见顶或者相关主题回调，可能需要给基金经理相当长的时间进行净值修复。

成立以来净值“腰斩”的基金(截至2023年8月15日)

数据来源：同花顺iFinD

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